某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙

2020-03-06 14:39:00 河南公务员考试信息 //ha.huatu.com/gwy/ 文章来源：华图教育

某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。

已知三种股票的β系数分别为1.5、1和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%.同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%.

要求：

（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。

（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

（3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。

（4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。

（5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

正确答案：

（1）A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为1，C股票的β系数为0.5，所以A股票相对于市场投资组合的投资风险大于B股票，B股票相对于市场投资组合的投资风险大于C股票。

　　（2）A股票的必要收益率＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％

　　（3）甲种投资组合的β系数＝1.5×50％＋1×30％＋0.5×20％＝1.15

　　甲种投资组合的风险收益率＝1.15×（12％－8％）＝4.6％

　　（4）乙种投资组合的β系数＝3.4％/（12％－8％）＝0.85

　　乙种投资组合的必要收益率＝8％＋3.4％＝11.4％

　　（5）甲种投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。

试题汇总

本文标签：（编辑：河南华图教育）

活动推荐

热门课程

联系方式

微信公众号

微信客服：识别左图：客服二维码

关注获取：每日信息资讯

精品内容抢先看，专业客服答疑

贴心微信客服

微信客服：识别左图：客服二维码

精品内容抢先看，专业客服答疑

备考推荐更多>>